С начала марта крупнейшие банки — «Сбер» и ВТБ — зафиксировали резкий спрос клиентов на физическое золото. Это объясняется тем, что рубль стремительно дешевеет и многие россияне стремятся сохранить сбережения разными способами. Мы решили узнать у финансового консультанта Анастасии Тарасовой, стоит ли сейчас покупать золото.
финансовый блогер, глава инвестфонда Maerli Capital
В сложившейся ситуации вкладываться в золото резонно.
На то есть несколько причин:
- Золото для инвесторов всегда было защитным активом в кризисные периоды.
- На фоне ограничения оборота валюты в России золото стало одним из самых «твёрдых» активов.
- После подписания президентом указа об отмене НДС при покупке золотых слитков вложения в золото стали более выгодными (на 20%).
- Инфляция в США достигла уровня 7,5% и может вырасти еще. Это означает, что американские государственные облигации уже не являются защитными активами, какими казались раньше.
- Также Америка «сворачивает» QE. Quantitative easing, или «количественное смягчение», — это форма монетарной политики, когда Центральные банки стран приобретают себе в портфель ценные бумаги с целью стимулирования экономики страны, увеличения денежной массы, стимулирования кредитования, снижения процентных ставок. Так вот «сворачивание» QE приведет к тому, что цена на американские акции будет падать. Уже падает.
Возникает резонный вопрос: где и как хранить активы? Вкладываться в золото.
Как вложится в золото?
1. Через exchange traded fund (ETF) — инвестиционный фонд, чьи акции торгуются на бирже.
Одни из лучших иностранных ETF:
— SPDR Gold Shares. Этот фонд полностью обеспечен реальными золотыми слитками и является крупнейшим частным хранилищем золота в мире.
- iShares Gold Trust. Этот фонд тесно связан с SPDR, но в нем комиссия 0,25% (у SPDR 0,4%).
- VanEck Merk Gold Trust. В этом фонде можно получить физическое золото (слитки), а комиссия всего 0,2%.
- VanEck Vektors Gold Miners ETF. Покупая паи этого фонда, вы вкладываетесь в акции крупных компаний, занимающихся добычей золота.
Примечание. В условиях санкций покупка золота доступна либо через брокера, не попавшего в санкционные списки, либо через зарубежного брокера.
- В России один из лучших фондов ETF FXGD от Finex. Этот фонд не владеет непосредственно металлом, но достаточно четко отслеживает цены на него. К тому же у ETF FXGD российская юрисдикция и гарант сохранности средств — швейцарский холдинг UBS.
2. Покупка физического золота.
— Слитки. Купить их можно в банке в любом количестве и в любом весе, от 1 г до 1 кг. К слитку прилагается сертификат и кассовые документы, однако банк делает достаточно высокую наценку.
Примечания.
*Очень важно держать слиток в капсуле, в которой он продавался, не открывать и не трогать руками, чтобы золото не потеряло в цене.
*Надо помнить, что у золотых слитков большой спрэд (разница между ценой покупки и продажи, которая может доходить до 30%).
— Монеты. Схема такая же, как и с золотыми слитками. Помимо банков золотые монеты продают частные компании, например, «Золотой запас» или «Тройский стандарт».
Примечания.
* Категорически нельзя покупать слитки и монеты с рук (много историй о мошенничестве или грабеже во время покупки).
* С 9 марта 2022 года отменен НДС при покупке физического золота (до этого НДС составлял 20%).